新NISAでS&P500とオルカン両方持つのはありか？なしか？

新NISAの投資先として、銘柄選定の際に必ず検討にあがるであろう、S&P500と全世界株式（通称：オルカン）。

どちらも優秀なインデックスであり、過去の実績からも、新NISAで長期積立投資を実施するなら最適解であると考えられる指数です。

どっちかに決めきれず、「両方持つのはありなのか？」と迷っている方へ、1988年～2023年の35年分のシミュレーション結果を見て決めてみませんか？

１．S&P500とオルカンの違い

S&P500とオルカン、どっちか一方に投資するか、両方に投資するか、その割合はどうするかなど、目標資産額や戦略によりますが、どちらも長期的な資産形成を目的とした場合、非常に優秀な投資先です。

そんなS&P500とオルカンの違いは、主に以下の点です。

S&P500はアメリカの大手企業500社の株式パフォーマンスを示す指数です。

企業の時価総額に基づいて加重平均されており、米国経済の動向を把握する上で重要な指標となっています。

構成銘柄は、主に情報技術、金融、ヘルスケアなどのセクターが含まれており、アップルやマイクロソフト、ジョンソン・エンド・ジョンソン、JPモルガン・チェースなど、様々な業種のリーディングカンパニーが採用されています。

S&P500は米国株式市場の時価総額の約80％をカバーしてます！

一方で、オルカンは全世界の主要な株式市場を包括する指数です。

米国だけでなく、欧州、アジア、新興国まで60以上の国々が対象となっており、異なる国々やセクターへ分散されているため、グローバルな市場の経済を反映しています。

オルカンはMSCIが提供しており、単一国や地域に依存せずにグローバルな投資の指針として注目を集めています。

オルカンは全世界への分散投資ですが、約60%は米国株で構成されています！

オルカンの約60%が米国株で構成されており、組み入れ銘柄Top10も同じ企業の名前があるため、同じような動きになることは容易に想像できますが、実際のチャートで確認するとよりわかりやすいです。

チャートをパッと見るとS&P500が圧倒的なパフォーマンスに見えますが、切り取る期間に依存しますので、ご注意ください。

特に、2000年代はドットコムバブル崩壊でオルカンよりもS&P500が大幅下落し、その後のパフォーマンスもオルカンが有利でした。

リーマンショックの底を打った後は、チャート通りですがS&P500の圧勝です。

それでは新NISAを想定した上限1800万円までの投資を、S&P500とオルカン、両方を持つパターンとどっちかを持つパターンとして、以下のような条件を設定してシミュレーションします。

新NISAを想定したシミュレーション条件

シミュレーションは以下3パターンで上限1800万円まで投資（合計15年間）
パターン１：10万円/月×15年積み立て
パターン２：20万円×7.5年積み立て+7.5年運用
パターン３：30万円×5年積み立て+10年運用
投資先は、S&P500に100%、S&P500とオルカンに50%ずつ、オルカン100%の3パターン
ドルベースではなく、円ベースでの算出
データ期間1998年～2023年（合計22回分）
オルカン：低コスト投資信託想定の経費率0.1%、配当再投資（配当は直近のオルカン平均配当率1.75%で一律計算）
S&P500：低コスト投資信託想定の経費率0.1%、配当再投資（配当は直近のS&P500平均配当率1.10%で一律計算）