※2024/01/11 Update※
2024年から新しくなるNISA制度ですが、投資枠が拡大して年間の上限である360万円を”毎月30万円つみたてる”か、”年初に一括で360万円を投資する”か、迷っていないでしょうか？
お悩みポイント
- 年間上限の360万円まで投資する予定だけど、”つみたて”と”一括投資”どちらが有利なのか？
- ”積立投資”と”一括投資”どのぐらい差がつくのか？
- 年初に一括で360万円も投資するのはリスクが大きいのでは？
- シミュレーターで年利5%計算なら簡単だけど、実際の株価だとどうなるのか？
今回の記事では、多くの方が積立投資の投資先として選んでいるS&P500を、1871年～2023年まで、それぞれの年で投資を開始した152年分(139回)をシミュレーションしています。
１．新NISA概要
2024年から始まる新NISA制度は、非課税投資枠の拡大や非課税保有期間の無期限化など、現行のNISA制度と比べて大きく変わり投資額、期間ともに大幅に拡大されました。
具体的な投資額について、新NISA制度では、つみたて投資枠と成長投資枠の2種類の口座を併用することができ、年間投資枠は最大360万円、生涯非課税限度額は1800万円まで広がっています。
今回は、投資枠の年間上限である360万円まで毎年投資できる資金力のある方が、”毎月つみたてる”か”年初一括投資する”か、過去のデータをシミュレーションすることで、”おそらくこれが最適解”をご紹介します。
2021年から投資を始めた初心者のブログ管理人「なおた」は、成長投資枠も含めて、すべてS&P500か全世界株式（通称オルカン）の投資信託で新NISAの投資枠を使い切ることをおすすめします。
２．新NISA ”積立投資”と”一括投資”のS&P500 シミュレーション条件
1871年から152年分のS&P500データを使い、以下の条件を考慮してシミュレーションしていきます。
新NISAの投資条件
- シミュレーションは以下5パターン
パターン１：30万円/月×5年積み立て
パターン２：年初120万円一括投資+20万円/月×5年積み立て
パターン３：年初240万円一括投資+10万円/月×5年積み立て
パターン４：年初300万円一括投資+5万円/月×5年積み立て
パターン５：年初360万円一括投資×5年 - 投資先はS&P500連動の投資信託を想定
- 投資信託の経費率は0.1%とし、配当はすべて再投資（配当は直近のS&P500平均配当率1.10%で一律計算）
- ドルベースではなく、円ベースでの算出
- 投資開始から5年間で新NISA投資枠は上限の1,800万円まで投資、その後10年間運用(合計15年)
S&P500の直近20年の年間平均利回りである約7%（月利で約0.57%）で上記5パターンを比較すると以下のようなグラフになります。
各パターンの15年目終了時点の新NISA資産額
- パターン１：30万円/月×5年積み立て：約3,950万円
- パターン２：年初120万円一括投資+20万円/月×5年積み立て：約4,000万円
- パターン３：年初240万円一括投資+10万円/月×5年積み立て：約4,040万円
- パターン４：年初300万円一括投資+5万円/月×5年積み立て：約4,070万円
- パターン５：年初360万円一括投資×5年：約4,090万円
年利ではなく一定の月利で算出しているので、年初に360万円を一括で投資するほうが、当然最終的な資産額は大きくなります。
実際のS&P500ではどうなるのか？は次の章で確認していきましょう！
３．新NISA ”積立投資”と”一括投資”のS&P500 シミュレーション結果
それでは、1871年を開始年として、毎年1月からの”積立投資”と”一括投資”のシミュレーション結果を見てみましょう。現在、2023年になりますので、15年前の2009年積み立て開始が最新となり、139回分のデータになります。
なお、オレンジ～赤の部分は投資元本の1,800万円を下回ったパターンであり、緑色になるほど資産額が大きくなっていきます。
新NISAの 一括 vs 積立 シミュレーション(1871年～1913年)
新NISAの 一括 vs 積立 シミュレーション(1914年～1956年)
新NISAの 一括 vs 積立 シミュレーション(1957年～1956年)
全139回の平均からみれば、”年初に360万円を一括投資する”のが一番有利であることがわかります。S&P500指数は上下しながらも、基本的には右肩上がりであることから、”少しでも早く投資して長く運用したほうが良い”と言われるのはこのためです。
では、もう少し細かく見てみましょう。
全138回のうち、”月30万円の積み立て投資”と”年初360万円の一括投資”で、どちらの資産が増えた年が多かったか？というと、
月30万円の積立投資：60回(43.2%) ＜ 年初360万円の一括投資：79回(56.8%)
となっており、一括投資が有利ではあるものの、そこまで大きな差はありません。
全139回の平均も60万円程度の差なので、15年運用して約1%程度の差であれば、あまり気にしなくて良いレベルであると思われます。
４．新NISAの投資枠上限までのおすすめ投資法
1871年からのシミュレーションから、”年初に360万円を一括投資する”のが一番で有利であるが、そこまで大きな差はないことがわかりました。
しかし、150年前と現代では投資や金融環境が大きく違うため、1ドル360円の為替が崩れた1971年から（その後変動為替相場へ移行）39回分の直近約50年のシミュレーション結果を見ておきましょう。
”年初に360万円を一括投資する”のが一番で有利であることは変わらず、また、全39回のうち、”月30万円の積み立て投資”と”年初360万円の一括投資”で、どちらの資産が増えた年が多かったか？というと、
月30万円の積立投資：16回(41.0%) ＜ 年初360万円の一括投資：23回(59.0%)
となっており、年初一括投資のほうが多少有利になっているものの、ほぼ、1871年からの139回分のシミュレーションと同じような結果となっています。
ただし、資産増加の平均が120万円差と倍になっており、15年運用して2%程度の差に広がっているため、近年では一括投資のほうが有利になっていることがわかります。
そのため、新NISAの年間投資枠上限である360万円まで投資できる方は、
コレがおすすめ
年初300万円+月5万円をクレジットカードで積立投資しポイントをゲットする
のが、管理人としてはおススメです！
あくまでS&P500の過去データからのおすすめであり、絶対ではありません！また、投資を始めたばかり、もしくは新NISAで初めて資産運用を始めるような方は、月30万円のつみたて投資をおすすめします。株はリスク資産であり上下に大きく動くため、いきなり大きな額の資産で運用すると、ご自身のリスク許容度を超えてしまい、市場から退場してしまいますので・・・。
５．新NISAの投資枠上限まで”積立投資”と”一括投資”の最大差は？
直近の過去152年分、全139回のS&P500でのシミュレーション結果は平均として、投資枠上限まで”積立投資”も”一括投資”もそこまで大きな差は出ないとなっていますが、開始した年によってはかなり大きな差が出ています。
そこで、1ドル360円の為替が崩れた1971年以降で、”積立投資”が一番有利であった2007年開始と”一括投資”が一番有利であった2009年開始を見てみましょう。
”積立投資”が有利だった 2007年開始の新NISAシミュレーション
”一括投資”が有利だった 2009年開始の新NISAシミュレーション
2007年開始、2009年開始どちらも大きく資産が増えているため、そこまで大きな差になっていないように見えますが、
・1937年開始の場合は、”積立投資”が約+190万円
・1987年開始の場合は、”一括投資”が約+760万円
と、約6～8％程度、資産増加に差がついています。
おすすめは”年初300万円+月5万円をクレジットカードでつみたて投資しポイントをゲットする”ですが、”年初180万円+月15万円(年間180万円)として平均を取りに行く”のもアリだと思います。
そもそも、新NISAは最速で投資枠上限まで投資して良いのか？こちらも過去シミュレーションしている記事がありますので、あわせてご覧ください。
また、新NISAの証券口座はもう決めましたか？まだの方、変更予定の方はこちらの記事もどうぞ！
